SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.126.100 contratos, un 32% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 8.486.728 contratos, un 3% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) disminuyó 0,32% cerrando en $1.420 por dólar (vs. $1.424,5 al cierre de la semana anterior), baja que estuvo acompañada por una disminución del 10% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $298,2 millones). Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 383 puntos básicos hasta 1,3% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.450,1) finalizó la semana 526 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 2,1%. Mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.504,32) finalizó la semana 145 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 5,9%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 33% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.103.718 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 1,1% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 331 puntos básicos, promediando 28,6% para las posiciones que se muestran a continuación:

3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +0,3%, el Euro Stoxx 50 +1,1%, el SSE Composite Index +1,2%, el Nasdaq +1,3% y el Bovespa -2,3%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 6,9% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +12,8%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 63.4% (vs. 55.3% al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $2.871 millones (+40% semanal), equivalentes al 4% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 4.224 contratos por día, un 22% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 5% por debajo del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 7.313 contratos, mostrando un aumento del 9,8% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 25% del volumen del ADR (vs. 19% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 9% de las negociaciones del spot (vs. 8% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 159 contratos (+18% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.438 contratos (+12,8%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 138% hasta los 287 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.605 contratos (+26,5%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 37% hasta los 1.109 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 3.809 contratos (+10,9%).

Criptomonedas

Durante la semana no se operaron futuros sobre el Índice BTC-MtR. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, similar a la semana anterior.

Caución

Durante la semana, se operaron 48 contratos promedio por día, un 287% superior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 122 contratos, un aumento de 96,8% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.226 contratos (-30% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 45% con respecto a la semana anterior, promediando 220 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.500.920 toneladas, un 48% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.806.500 toneladas (un 2,81% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: