SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 727.993 contratos, un 47% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 4.708.646 contratos, un 3% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) disminuyó 0,21% cerrando en $1.185,5 por dólar (vs. $1.188 al cierre de la semana anterior), baja que estuvo acompañada por una disminución del 16% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $211,6 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 13 puntos básicos hasta 0,3% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.183,2) finalizó la semana 92 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta -0,2%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.195,9) finalizó la semana 66 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 0,9%

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 48% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 708.894 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio no se modificaron respecto al cierre de la semana anterior:

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Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 263 puntos básicos, promediando 22,4% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el ámbito internacional, la semana estuvo marcada por la difusión de los datos de inflación de la Unión Europea, la cual arrojó una variación de 1,9% interanual para el mes de mayo, vs. un esperado de 2%.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +1,5%, el Euro Stoxx 50 +0,8%, el SSE Composite Index +1,3%, el Nasdaq +2,0% y el Bovespa +2,3%. EEn el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 5,1% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -4%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 28,4% y 35,6% respectivamente (vs. 24,7% la primera y 26,4% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $2.084 millones (-25% semanal), equivalentes al 3% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.303 contratos por día, un 9% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 40% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 7.456 contratos, mostrando un aumento del 12% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 37% del volumen del ADR (vs. 34% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 7% de las negociaciones del spot (vs. 6% la semana anterior)

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 70 contratos (-17% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.456 contratos (-2,2%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 12% hasta los 188 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 2.265 contratos (+5,9%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 79% hasta los 115 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.473 contratos (+7,9%).

Criptomonedas

En promedio, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR alcanzó 0 contratos promedio por día. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, similar a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.172 contratos (+75% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 22% con respecto a la semana anterior, promediando 357 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 2.381.290 toneladas, un 46% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.679.095 toneladas (un 6,2% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: