SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS
Contenido relacionado
Sobre: Síntesis Semanal
Mas Info
Avisos y Circulares
1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.080.897 contratos, un 45% inferior respecto al promedio de la semana anterior.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 4.541.397 contratos, un 20% superior a la semana pasada.
2. Futuros de Dólar
En la semana, el INDEC publicó el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de abril 2025, que registró una variación mensual de 2,8%, mientras que la variación interanual fue del 47,3%.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,53% cerrando en $1.142 por dólar (vs. $1.136 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 7,9% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $303,5 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 26 puntos básicos hasta 0,9% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.163,8) finalizó la semana 18 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 1,9%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.169,18) finalizó la semana 122 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 2,4%.
A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 46% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.056.091 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,5% respecto al cierre de la semana anterior:
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 842 puntos básicos, promediando 19,6% para las posiciones que se muestran a continuación:
3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas
Índices Accionarios
En el ámbito internacional, la semana estuvo marcada por la inflación interanual para abril 2025 de Estados Unidos, que registró una variación de precios del 2,3%, por debajo de las expectativas de mercado (2,4%).
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron al alza: el S&P500 +5,3%, el Euro Stoxx 50 +3%, el SSE Composite Index +1,1%, el Nasdaq +6,8% y el Bovespa +1,8%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 10,1% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +9,3%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 30,5% (vs. 28,6% al cierre de la semana anterior).
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $3.339 millones (+116% semanal), equivalentes al 2% de la negociación spot.
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 3.797 contratos por día, un 28% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 57% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 5.535 contratos, mostrando un aumento del 88,5% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 41% del volumen del ADR (vs. 28% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 15% de las negociaciones del spot (vs. 12% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 190 contratos (+163% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.519 contratos (+16%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 12% hasta los 516 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.968 contratos (+27,5%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR aumentó un 340% hasta los 558 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.509 contratos (+120,6%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 703 contratos (+43% con respecto a la semana anterior), la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 77% con respecto a la semana anterior, promediando 543 contratos por día.
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.391.390 toneladas, un 22% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.402.725 toneladas (un 1,45% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
