SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

Contenido relacionado
Sobre: Síntesis Semanal
Mas Info
Avisos y Circulares

Presione sobre las seleccion activa para acceder al articulo

 

 ​1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 383.900 contratos, un 58% inferior respecto al promedio de la semana anterior. En tanto que el ADV del año presenta una disminución del 21% sin considerar la operatoria de futuros sobre Letras del Tesoro respecto al mismo período del año pasado y una caída del 79% considerándolas.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:

​​

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 2.148.700 contratos, un 8% superior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un un 44% inferior al del mismo período del año anterior sin contar con la operatoria de LEDES y un un 88% inferior teniéndolas en consideración.

2. Futuros de Dólar
La semana estuvo marcada por la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero de 2024, que registró una variación mensual de precios del 13,2%, mientras que la variación acumulada del 2024 fue del 36,6%.

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,47% cerrando en $850,5 por dólar (vs. $846,5 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 9,5% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $229,3 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 194 puntos básicos hasta 20,7% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.066,1) finalizó la semana 553 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 25,4%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.045,51) finalizó la semana 249 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 22,9%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 59% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 371.444 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 5% respecto al cierre de la semana anterior:

​​Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 753 puntos básicos, promediando 62,5% para las posiciones que se muestran a continuación:

​​​​​

3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios
En el ámbito internacional, la semana estuvo marcada por el dato de inflación interanual de Estados Unidos de febrero de 2024, que registró una variación de precios del 3,2%, por encima de las expectativas de mercado (3,1%). Además se publicó la inflación interanual núcleo de este mismo país para el mismo mes, que registró una variación 3,8%, por encima de las expectativas de mercado (3,7%).

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mixtos: el S&P500 -0,1%, el Euro Stoxx 50 +1%, el SSE Composite Index +0,1% y el Bovespa -0,5%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 6,6% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +1,4%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 78,52% (vs. 115,66% al cierre de la semana anterior) mientras que para la segunda posición no hubo operatoria.

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $950 millones (-25% semanal), equivalentes al 4% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.264 contratos por día, un 35% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 26% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto al cierre de la semana fue de 2.914 contratos, mostrando un aumento del 23,1% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 34% del volumen del ADR (vs. 30% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 14% de las negociaciones del spot (vs. 11% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 151 contratos (-6% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 497 contratos (+81,4%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 11% hasta los 137 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 368 contratos (+31,4%).

Criptomonedas

En la semana, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 3 contratos promedio por día, mientras que la semana anterior no hubo operatoria. El interés abierto al cierre de la semana fue de 219 contratos, un aumento de 6,8% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 203 contratos (-47% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 100% con respecto a la semana anterior, promediando 408 contratos por día.

​​​​​

​​

5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.248.925 toneladas, un 1% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.498.355 toneladas (un 3% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: