SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 2.109.228 contratos, un 7% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 5.564.315 contratos, un 31% superior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1,9% cerrando en $1.286 por dólar (vs. $1.261,5 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 12% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $346,2 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 4 puntos básicos hasta 0,5% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.288,9) finalizó la semana 10 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 0,2%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.289,32) finalizó la semana 42 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 0,3%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 7% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 2.092.965 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 2,2% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 1.312 puntos básicos, promediando 20,3% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

La semana estuvo marcada por la publicación de la evolución del CPI de Estados Unidos, el cual arrojó un variación de 2,7% anual en junio, vs. un estimado de 2,4% (es el dato más alto desde febrero). Por su parte, el Reino Unido hizo lo propio, informando una suba de 3,6% para el mismo mes, contra las expectativas fijadas en 3,4%. Por último, también Japón anunció su variación de precios de junio, el cual fue de 3,3%, siendo el más bajo desde noviembre de 2024. 

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +0,6%, el Euro Stoxx 50 +0,1%, el SSE Composite Index +0,6%, el Nasdaq +1,3% y el Bovespa -2,4%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 3,2% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +1,3%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 33,5% y 27,6% respectivamente (vs. 29,5% la primera y 33,1% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $1.775 millones (+26% semanal), equivalentes al 3% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 1.920 contratos por día, un 8% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 23% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 2.884 contratos, mostrando un aumento del 20,8% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 22% del volumen del ADR (vs. 19% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 9% de las negociaciones del spot (vs. 8% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 151 contratos (+160% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 621 contratos (+204,4%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 14% hasta los 135 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 675 contratos (+66,3%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR aumentó un 73% hasta los 908 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 3.063 contratos (+41%).

Criptomonedas

En promedio, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 1 contratos promedio por día. El interés abierto al cierre de la semana fue de 101 contratos, un aumento de 1% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 965 contratos (+20% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI aumentó un 147% con respecto a la semana anterior, promediando 795 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.582.115 toneladas, un 68% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 4.919.505 toneladas (un 3,87% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: