SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.170.025 contratos, un 4% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.488.669 contratos, un 0,2% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1) aumentó 1,6% cerrando en $1.451 por dólar (vs. $1.428 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 22% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $366,5 millones). 

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 19 puntos básicos hasta 1,8% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.509,6) finalizó la semana 35 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 4%. Mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.448,66) finalizó la semana 475 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta -0,2%. 

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 4% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.149.355 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 1,7% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 909 puntos básicos, promediando 11,3% para las posiciones que se muestran a continuación:

3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el plano internacional, la tasa de inflación anual en el Reino Unido se situó en un 2,8% en mayo de 2026, sin cambios respecto al mes anterior y por debajo de las expectativas del mercado del 3%. La cifra se mantuvo en su nivel más bajo desde marzo del año pasado. 

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +0,9%, el Euro Stoxx 50 +2,6%, el SSE Composite Index +1,4%, el Nasdaq +2,6% y el Bovespa -3,4%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana -2,0% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -0,7%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 27,4% (vs. 17,7% al cierre de la semana anterior).

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $3.596 millones (+56% semanal), equivalentes al 4% de la negociación spot. 

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 3.928 contratos por día, un 9% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 21% por debajo del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 4.779 contratos, mostrando un aumento del 8,7% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 35% del volumen del ADR (vs. 41% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 12% de las negociaciones del spot (vs. 8% la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 181 contratos (+26% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 520 contratos (+5,3%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 63% hasta los 221 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 415 contratos (-25,1%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 41% hasta los 296 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 7.487 contratos (+5,2%).

Criptomonedas

No hubo operatoria de los futuros sobre el Índice BTC-MtR. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, similar a la semana anterior.

Tasas de interés

Durante la semana, se operaron 60 contratos promedio por día de futuros sobre tasa de caución, un 59% inferior a la semana anterior; el interés abierto al cierre de la semana fue de 962 contratos, un aumento de 2,7% respecto a la semana anterior. A su vez, se operaron 10 contratos promedio por día de futuros sobre TAMAR, sin operatoria la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 205 contratos, un aumento de 24,2% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.398 contratos (+1% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 58% con respecto a la semana anterior, promediando 1.162 contratos por día. 

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.751.200 toneladas, un 12% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.606.430 toneladas (un 0,19% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: