SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 2.518.144 contratos, un 82% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 7.581.401 contratos, un 11% superior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1,6% cerrando en $1.342 por dólar (vs. $1.321 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 0,4% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $244,1 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 64 puntos básicos hasta 1,1% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.348,3) finalizó la semana 63 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 0,5%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.340,7) finalizó la semana 38 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta -0,1%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 83% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 2.493.413 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,2% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 305 puntos básicos, promediando 41,9% para las posiciones que se muestran a continuación:

3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

La semana estuvo marcada por la publicación del dato de crecimiento anual de EE.UU, el cual ascendió a 3,3% para el segundo trimestre del año. También se divulgaron los datos de inflación de Francia, Italia y Alemania para el mes de agosto. El primero arrojó un dato de inflación anual de 0,9%, por debajo de las expectativas (1%). A su vez, en Italia la inflación anual de agosto dio 1,6%, también por debajo de las estimaciones (1,7%). Y por último, el dato de la inflación anual en agosto para Alemania fue de 2,2%, por encima del 2,1% esperado por el mercado.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 -0,1%, el Euro Stoxx 50 -2,2%, el SSE Composite Index +1,3%, el Nasdaq -0,4% y el Bovespa +2,3%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 5,7% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -7,7%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la segunda posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 58,6% (vs. 54,8% al cierre de la semana anterior).

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $3.459 millones (+6% semanal), equivalentes al 4% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 4.136 contratos por día, un 12% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 1% por debajo del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 799 contratos, mostrando una caída del 82,4% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 22% del volumen del ADR (vs. 27% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 7% de las negociaciones del spot (vs. 14% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 234 contratos (+67% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 189 contratos (-81%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 20% hasta los 216 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 53 contratos (-96,2%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 9% hasta los 2.406 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.857 contratos (-77%).

Criptomonedas

En promedio, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR alcanzó 20 contratos promedio por día. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, similar a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.721 contratos (+114% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 72% con respecto a la semana anterior, promediando 360 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.315.205 toneladas, un 17% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.469.320 toneladas (un 1,37% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: