SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

 ​1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 924.572 contratos, un 127% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

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El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.919.295 contratos, un 4% superior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,48% cerrando en $1.051 por dólar (vs. $1.046 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 28% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $97,3 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 78 puntos básicos hasta 11,0% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1179,3) finalizó la semana 126 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 12,2%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.181,45) finalizó la semana 204 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 12,4%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 131% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 901.997 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 0,2% respecto al cierre de la semana anterior:

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​​Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 182 puntos básicos, promediando 18,7% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el ámbito internacional, la semana estuvo marcada por la noticia de la FED que mantuvo sin cambios la tasa de fondos federales, en un rango de 4,25% - 4,5%, en línea con las expectativas del mercado.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 -1,0%, el Euro Stoxx 50 +2,6%, el SSE Composite Index NA, el Nasdaq -1,4% y el Bovespa +4,2%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 0,1% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -1,7%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 33,23% y 31,17% respectivamente (vs. 35,45% la primera y 44,16% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $4.563 millones (+97% semanal), equivalentes al 5% de la negociación spot.

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​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 4.394 contratos por día, un 39% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 122% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 5.652 contratos, mostrando un aumento del 23,3% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 34% del volumen del ADR (vs. 24% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 19% de las negociaciones del spot (vs. 20% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 289 contratos (+48% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.557 contratos (+7,2%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 14% hasta los 482 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.792 contratos (+11%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR se mantuvo en 72 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 639 contratos (+7,8%).

Criptomonedas

La operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 55 contratos promedio por día (con la mayor parte de la operatoria concentrada en el día viernes debido al rolleo de posiciones), un 911% superior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 250 contratos, una disminución de 5,3% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 697 contratos (+29% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI se mantuvo respecto a la semana anterior, promediando 263 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.442.895 toneladas, un 11% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.362.630 toneladas (un 1,6% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: