SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.457.898 contratos, un 18% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 4.551.252 contratos, un 2% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 2,5% cerrando en $1.189 por dólar (vs. $1.160 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 3,4% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $320,8 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 50 puntos básicos hasta 0,7% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.196,1) finalizó la semana 113 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 0,6%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.196,09) finalizó la semana 2.420 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 0,6%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 17% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.436.210 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 2,2% respecto al cierre de la semana anterior:

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Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 520 puntos básicos, promediando 25,6% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

La semana estuvo caracterizada por la publicación de los datos de inflación interanual de Canadá, arrojando una variación de 1,7% en Mayo, en línea con las expectativas de mercado. También Francia divulgó su evolución de precios, la cual fue de 0,9% durante Junio (vs. 0,7% estimado). 

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 0%, el Euro Stoxx 50 +0,5%, el SSE Composite Index +2,1%, el Nasdaq 0% y el Bovespa 0%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 1,8% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana igual que la semana anterior.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 76% y 38% respectivamente (vs. 29,6% la primera y 36% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $2.420 millones (+70% semanal), equivalentes al 4% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.449 contratos por día, un 79% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 30% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 7.918 contratos, mostrando una caída del 0,8% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 25% del volumen del ADR (vs. 28% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 11% de las negociaciones del spot (vs. 6% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 94 contratos (+36% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.421 contratos (-0,6%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 27% hasta los 166 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 2.380 contratos (-2,7%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR aumentó un 281% hasta los 733 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.572 contratos (-7,1%).

Criptomonedas

En promedio, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 42 contratos promedio por día. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, una disminución de 3,8% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 458 contratos (-71% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI aumentó un 43% con respecto a la semana anterior, promediando 1.569 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 2.477.840 toneladas, un 177% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.141.335 toneladas (un 9,30% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: